《P2战略财务管理》2026.01.24每日一练

【单选题】甲公司正在考虑最合适的短期融资方法。供应商的交易信用条款为2/30,净90(货到30天内付款折扣2%,到期日为90天）。银行的借款利率为12%。一个投资银行家也表示愿意替公司发行商业票据。商业票据将按季度发行，总额为18 200 000元, 而净所得为17 600 000元。公司会选择哪一种方式？（ ）

A. 交易折扣，因为它使得资金成本最低。

B. 银行借款，因为它使得资金成本最低。

C. 商业票据，因为它使得资金成本最低。

D. 成本都差不多，决策只考虑哪个更便利。

【答案及解析】B

放弃商业信用折扣的实际年利率=[2%/( 100% - 2% ) ] x [360天/(90天，30 天）]=12. 24%。商业票据的利率=(18 200 000元-17 600 000元)/ 17 600 000元 x 4 = 13.64%。综上所述，银行的利率最低。