《P2战略财务管理》2022.02.27每日一练

【单选题】Duoplan公司正在考虑最合适的短期融资方法。供应商的交易信用条款 为2/30，n/90（货到30天内付款折扣2%，到期日为90天）。银行的借款利率为12%。一个投资银行家也表示愿意为Duoplan公司发行商业票据。商业票据将按季度发行，总额为＄9,100,000，而净收益为＄8,800,000。公司会选择哪一种方式？（ ）

A. 交易折扣，因为它使得资金成本最低

B. 银行借款，因为它使得资金成本最低

C. 商业票据，因为它使得资金成本最低

D. 成本都差不多，决策只考虑哪个更便利

【答案及解析】B

供应商交易信用的资金成本为2/98×（360/60）=12.24%，商业票据的资金成本为（9100000-8800000）/8800000×4=13.64%，银行借款利率为12%。银行借款的资金成本是最低的，应该选择银行借款。