《P2战略财务管理》2023.08.12每日一练

【单选题】—位投资者以等比例的权重购买了甲公司和乙公司的股票，两只股票的预期收益率分别是8%和10% ,标准差分别是10%和12%，它们的协方差是0.005。请问投资组合的标准差是多少？（ ）

A. 0.0086

B. 0.0781

C. 0.0927

D. 0.1125

【答案及解析】C

解题思路分两步：

1.  相关系数=甲乙的协方差/（甲的标准差*乙的标准差）=0.005/（0.1*0.12）=0.4167  

2.  投资组合的标准差=[(甲投资比率*甲的标准差)^2+(乙投资比率*乙的标准差)^2+2*甲投资比率*乙投资比率*甲的标准差*乙的标准差*相关系数]^(1/2)

   =[(0.5*0.1)^2+(0.5*0.12)^2+2*0.5*0.5*0.1*0.12*0.4167]^(1/2)=0.0927