《P2战略财务管理》2023.12.31每日一练

【单选题】ABC一家美国公司有一笔应付账款必须在六个月后付给一家日本公司，同时还有一笔应收账款也要在六个月后由另外一家日本公司支付。这家美国公司在以下哪种情况下不会存在交易风险？（　）

A. 这笔应付账款和这笔应收账款均以美元计价

B. 这笔应付账款和这笔应收账款均以日元计价，且这笔以日元计价的应收账款高于这笔以日元计价的应付账款

C. 这笔应付账款和这笔应收账款均以日元计价，且这笔以日元计价的应收账款低于这笔以日元计价的应付账款

D. 这笔应付账款以美元计价，这笔应收账款则以日元计价

【答案及解析】A

汇率风险的判断 为了对冲应付账款，购入6个月日元的远期合约；为了对冲应收账款，出售6个月日元的远期合约。 若以美元计价的应收账款和应付账款，那么美国公司不会受到汇率波动所造成的风险。 若应收和应付以日元计价，美元升值，那么日元应收的美元收入会减少，日元应付的美元成本会减少。 若应收和应付以日元计价，美元贬值，那么日元应收的美元收入会增加，日元应付的美元成本会增加。