下列哪一项的增加，使得持有看跌期权的价值减少（）
A. 期权的行权价值
B. 标的资产的价格
C. 到期日之前的时间
D. 股价波动
【答案及解析】B
影响期权价值的因素：标的资产的现行价格；距离期权到期日的时间；标的资产的价格波动性；期权的行权价格；无风险证券的利率；普通股或附息证券的预期股利或利息的现值。
A 行权价值。 对于看跌期权，行权价格越高，看跌期权的价值越高。因为。看跌期权的持有者认为期权的价格过低。如果行权价格高，挣得就多。 如果要求对方100元买入，如果跌倒20元，就挣了80元。如果要求对方50元买入，才能挣30元。
B标定资产的价格越高。看跌期权就越不值钱。因为看跌期权只有在标的跌的时候才挣钱。如果标的反而升了。就不执行了。看涨期权正好相反，标的价格越高。越挣钱。
C到期日之前的时间越长，期权的价格越高。因为时间越长。 不确定性越高。 时间越短，确定性越高。
D。股价波动越大， 则价值越大。因为不确定性越大。
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