《P1财务规划、绩效与分析》2024.08.24每日一练

史缇尔公司刚刚编制完来年的预制财务报表，相关信息如下：  

假设应付账款余额减少导致营运资金的增加，史缇尔在不增加外部融资的情况下，可用于资本支出的金额有多少（   ）？

A. $40 000

B. $100 000

C. $50 000

D. $90 000

【答案及解析】D

史缇尔不必借助外部融资可使用的资本支出来源于预计的经营活动现金流量。预计的经营活动现金流量等于预计的净利润加上预计折旧费用减去预计增加的营运资金。预计现金流量=经营现金流量（预计净利润）+折旧费用-增加的营运资金=100 000美元+15 000 美元-25 000美元=90 000美元 因此，90 000美元可用于资本支出。