假设A证券的预期报酬率为10%,标准差为12%,B证券的预期报酬率为18%,标准差为20%,A证券与B证券之间的相关系数为0.25,若各投资50%,则投资组合的方差和标准差分别为(  )。

2023-04-20 16:59 来源:会计学堂
609

假设A证券的预期报酬率为10%,标准差为12%,B证券的预期报酬率为18%,标准差为20%,A证券与B证券之间的相关系数为0.25,若各投资50%,则投资组合的方差和标准差分别为(  )。

A:1.66%

B:1.58%

C:12.88%

D:13.79%

答案是C,因为投资组合的方差和标准差可以通过分散投资来进行计算,公式如下:σp=√(σA^2*wA^2+σB^2*wB^2+2*r*σA*σB*wA*wB),这里wA、wB分别表示A证券、B证券投资金额的占比,而r表示A、B证券的相关系数,所以此题的投资组合的方差和标准差分别为:σp=√(0.1^2*0.5^2+0.18^2*0.5^2+2*0.25*0.1*0.18*0.5*0.5)=12.88%,σp=12.88%.