A、B两种证券的相关系数为0.4，预期报酬率分别为12％和16％，标准差分别为20％和30％，在投资组合中A、B两种证券的投资比例分别为50％和50％，则A、B两种证券构成的投资组合的预期报酬率和标准差分别为（）。

A、B两种证券的相关系数为0.4，预期报酬率分别为12％和16％，标准差分别为20％和30％，在投资组合中A、B两种证券的投资比例分别为50％和50％，则A、B两种证券构成的投资组合的预期报酬率和标准差分别为（）。

A:14％和21％

B:13.6％和24％

C:14.4％和30％

D:14.6％和25％

答案为A：14％和21％。因为在投资组合中，A,B两种证券的投资比例分别为50％和50％，所以该投资组合的预期报酬率可用权重平均法计算：wA*RA+wB*RB=50%*12%+50%*16%=14%；标准差可用权重标准差计算：[wA^2*σA^2+wB^2*σB^2+2*wA*wB*σA*σB*ρAB]^1/2 = [50%^2*20%^2+50%^2*30%^2+2*50%*50%*20%*30%*0.4]^1/2 = 21%。故答案为A：14％和21％。运用了权重平均法和权重标准差法知识。