甲公司拟投资a、b两种证券，两种证券期望报酬率的相关系数为0.2，投资组合期望报酬率与标准差的关系如下图所示：甲公司投资组合的无效组合是（ ）。

甲公司拟投资a、b两种证券，两种证券期望报酬率的相关系数为0.2，投资组合期望报酬率与标准差的关系如下图所示：甲公司投资组合的无效组合是（ ）。

A:AB曲线

B:ABE曲线

C:BE曲线

D:A、E点

答案应为A：AB曲线。因为甲公司投资a、b两种证券时，期望报酬率的相关系数为0.2，则该多元投资组合为AB曲线，AB曲线中包含A、B两个点，因此ABCDE中无效组合为AB曲线。

这道题运用了投资组合知识，主要考查其中多元投资组合的概念以及AB曲线和ABCDE的特点。