下列因素发生变动，会导致看涨期权价值和看跌期权价值同向变动的是（　）。

下列因素发生变动，会导致看涨期权价值和看跌期权价值同向变动的是（　）。

A:股价波动率

B:执行价格

C:到期时间

D:无风险报酬率

答案是A：股价波动率。期权价格受到因素的变动而变动，其中股价波动率的变动会使看涨期权价格和看跌期权价格同向变动，而执行价格，到期时间和无风险报酬率的变动不会导致看涨期权价格和看跌期权价格同向变动。这题考查的是期权定价理论，熟悉期权定价理论的基本原理，根据Black-Scholes定价模型，可以推出答案。