假设A公司的股票现行市价为38元，以该股票为标的物的看涨期权的执行价格为42元，到期时间为6个月，6个月后，股价的变动有两种可能：上升20%；下降18%，该股票不派发红利。半年的无风险报酬率为3%，股价上行和下行的概率分别分（　）。

假设A公司的股票现行市价为38元，以该股票为标的物的看涨期权的执行价格为42元，到期时间为6个月，6个月后，股价的变动有两种可能：上升20%；下降18%，该股票不派发红利。半年的无风险报酬率为3%，股价上行和下行的概率分别分（　）。

A:0.6634；0.3366

B:0.4456；0.5544

C:0.2238；0.7762

D:0.5526；0.4474

答案是D，因为根据期权定价模型计算，股价上升20%的概率是0.5526，股价下降18%的概率是0.4474。在计算这两种概率时要考虑期权执行价格，半年内无风险报酬率以及股票当前市价，以此推导出期权的价格，才能确定期权的不同走向概率。这里运用的是期权定价模型的知识。