在用复制原理对期权估值时，需要建立对冲组合，如果下行时的股价为40元，看涨期权的执行价格为38元，套期保值比率为1，到期时间是半年，对应的无风险报酬率为4%，则目前应该借入的款项为（　）元。

在用复制原理对期权估值时，需要建立对冲组合，如果下行时的股价为40元，看涨期权的执行价格为38元，套期保值比率为1，到期时间是半年，对应的无风险报酬率为4%，则目前应该借入的款项为（　）元。

A:36.54

B:30.77

C:30

D:32

根据复制原理，可以建立一个等价价值的对冲组合，它将由证券本身以及负债组成，其中负债用于抵消仓位中期权支出的风险。通过计算，有效抵消期权支出的负债为：负债 = 40 – 38 * e^(-0.04*0.5) = 36.54，即答案为A：36.54。