《财务成本管理》2023.05.10每日一练

【单选题】下列关于投资组合的说法中，错误的是（　）。

A. 有效投资组合的期望收益与风险之间的关系，既可以用资本市场线描述，也可以用证券市场线描述

B. 用证券市场线描述投资组合（无论是否有效地分散风险）的期望收益与风险之间的关系的前提条件是市场处于均衡状态

C. 当投资组合只有两种证券时，该组合收益率的标准差等于这两种证券收益率标准差的加权平均值

D. 当投资组合包含所有证券时，该组合收益率的标准差主要取决于证券收益率之间的协方差

【答案及解析】C

【解析】当投资组合只有两种证券且相关系数等于1时，该组合收益率的标准差等于这两种证券收益率标准差的加权平均值。选项C的说法不正确。