在一个达到弱式有效的证券市场上，下列表述正确的有（ ）。
A. 有关证券的历史信息对证券的现在和未来价格变动没有任何影响
B. 利用历史信息的投资策略所获取的平均收益，都不会超过“简单购买/持有”策略所获取的平均收益
C. 股价是随机变动的，不受历史价格的影响
D. 证券价格的时间序列存在显著的系统性变动规律
【答案及解析】ABC
如果证券价格的时间序列存在系统性的变动趋势，使用过滤原则买卖证券的收益率将超过“简单购买/持有”策略的收益率，赚取超额收益，说明资本市场没有达到弱式有效，选项D错误。
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