《财务成本管理》2025.01.03每日一练

某只股票要求的收益率为13％，收益率的标准差为19％，与市场投资组合收益率的相关系数是0.842，市场投资组合要求的收益率是15％，市场组合的标准差是20％，假设处于市场均衡状态，则市场风险报酬率和该股票的β系数分别为（    ）。

A. 4％；0.9

B. 5％；0.75

C. 10％；0.8

D. 5.25％；1.3

【答案及解析】C

该股票的β系数＝0.842×0.19/0.2＝0.8，根据R_i＝R_f＋β×（R_m－R_f），13％＝R_f＋0.8×（15％－R_f），求得：R_f＝5％，市场风险报酬率＝15％－5％＝10％，所以，选项C正确。